日前，中央金融工作会议明确提出“全面加强金融监管”。在此背景下，作为强化持续监管的重要一环，上交所及时亮剑、多措并举，督促相关公司核实退市风险：一方面，对触及重大违法强制退市的情形采取“零容忍”态度；另一方面，对上市公司潜在的“保壳”动作火速问询，从而切实维护市场秩序，保护投资者合法权益。
*ST华仪三重风险“加身” 上交所启动纪律处分程序
据*ST华仪最新公告，公司于11月21日收到中国证监会浙江监管局下发的《行政处罚事先告知书》。告知书显示，公司2017年至2022年年度报告存在虚假记载。其中，公司2017年通过提前确认收入虚增利润，导致公司当年归母净利润为正。而在此之前，已披露年报显示，公司2016年、2018年、2019年三个年度均为亏损。
为准确核实上述事项，避免市场预期出现混乱，经监管督促，*ST华仪日前申请停牌，并会同时任年审会计师对相关财务数据进行逐项核实。经测算，公司2016年至2019年的归母净利润均为负，可能触及《上海证券交易所股票上市规则》规定的重大违法强制退市情形，公司可能被实施重大违法强制退市。
此外，*ST华仪还曾在今年6月收到中国证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，中国证监会决定对公司立案。
回溯前情，2019年11月，*ST华仪爆出存在巨额违规担保、控股股东资金占用等违规事项。公司经营也受到“拖累”，营业收入逐年萎缩，净利润连年亏损。截至2023年9月30日，公司归母净资产为-2.13亿元，“ST”就此长置于股票简称之前。
与此同时，诸多问题缠身也引来投资者“用脚投票”。*ST华仪股价一路下挫，截至11月22日停牌前，公司股价收于1.06元/股，距离1元线仅“一步之遥”。
记者了解到，*ST华仪不仅是目前沪市股价最低的公司，还是沪市资金占用余额最高的公司。因2022年期末净资产为负，公司已被实施退市风险警示，且截至三季报末相关财务指标未能好转，很可能将在年报披露后触及财务类退市；此外，1.06元/股的低股价，也让公司面临“面值退市”之虞；再加上此次锁定的重大违法强制退市，可谓三重退市风险叠加、积重难返。
据悉，*ST华仪复牌后将继续交易，每日涨跌幅为5%。目前，上交所已同步启动针对*ST华仪财务造假的纪律处分程序。
*ST同达拟接受无偿资产捐赠监管火速问询
同日，另一家退市风险警示公司*ST同达也有“新动作”。公司公告称，拟接受非关联方无偿捐赠上海朗绿建筑科技股份有限公司51.0198%的股权，该事项可能对公司财务报表产生重大影响。
据披露，标的公司主要围绕住宅、办公、医院、学校、产业园区等各类建筑业态，利用建筑节能、环境工程、暖通空调、自动化控制、可再生能源等领域的技术，提供涵盖技术方案、深化设计、科技系统实施与调试、智慧能源运维管理、节能改造等内容的绿色建筑全生命周期技术服务，是国内领先的绿建技术综合解决方案服务商。截至2022年12月31日，标的公司总资产52428万元，净资产21896万元；2022年度营业收入44597万元，净利润6182万元。
此外，公告强调，“本次赠与零对价，为捐赠方的无偿且不可撤销的捐赠行为，不存在其他相关利益安排、不存在导致未来捐赠方对公司可能形成潜在损《OB体育官网登录入口》害的安排或可能等情况。”另据公告，11月23日，公司控股股东信达投资与捐赠方签署战略合作协议：信达投资将利用自身优势，整合资源，为捐赠方及朗诗集团的业务开展、项目债务化解等提供各种形式的支持和配合。
对此，上交所在第一时间发出了问询函，督促公司进一步核实相关情况，充分揭示风险，避免相关公告信息对投资者决策产生不当误导。
问询函显示，监管重点关注公司对赠与标的资产的会计处理，主要资产质量和可回收性，控股股东相关承诺的合规性和有效性，以及对公司2023年财务报表的影响。同时要求公司结合业务开展情况、年报编制及审计进展，及时充分提示可能存在的退市风险。此外，上交所还要求会计师归位尽责，发挥“看门人”作用，对相关事项及2023年财务报告发表恰当审计意见。
需要特别指出的是，此次捐赠并未直接导致*ST同达消除退市警报。此前，*ST同达因2022年净利润亏损且营业收入小于1亿元被实施退市风险警示，2023年前三季度基本面未有任何改善，仅实现营业收入100.37万元，业绩继续亏损695.49万元。公司在公告中坦言，“本次赠与事项对公司2023年财务报表的影响取决于赠与标的后续业务开展及资产质量，存在重大不确定性。”
上交所也在问询函中明确将提请现场检查。对此，市场人士提醒道，“投资者应切勿盲目乐观，务必持续关注公司后续发布的2023年业绩预告、年度报告等信息披露文件，审慎作出投资决策。”
持续监管紧盯问题重大违法加速出清
同一晚，上交所针对两家退市风险公司的积极“出手”，折射出鲜明的监管态度。事实上，重大违法强制退市制度一直是清除财务造假的一柄利器。对于经行政处罚认定事实导致公司可能触及重大违法强制退市情形的，监管始终从严要求公司同步核实情况，并由中介机构出具核查意见，明确市场预期，一旦触及退市指标，坚决启动重大违法强制退市程序。
记者注意到，对于*ST华仪存在的问题和风险，监管早已将其纳入重点关注范围。在2019年公司巨额资金占用、违规担保问题暴露前，上交所连续多年结合公司披露的年报发出问询函，重点关注公司财务真实性问题以及公司规范运作情况。对于资金占用、违规担保的行为，证监会、上交所从严开展持续监管，通过监管问询、联合约谈、现场检查等方式，查实违规行为。
根据证监会前期作出的行政处罚，以及上交所予以的顶格纪律处分，*ST华仪全体董监高在内的19名责任人员均被予以处理：首要责任人员原实际控制人陈道荣被证监会实施市场终身禁入；陈道荣、时任董事长兼总经理陈孟列以及多名“关键少数”被上交所公开认定不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员。
与此同时，严重财务造假的退市出清力度也在持续加大。注册制改革以来，资本市场更加强调信息披露的重要性，对财务造假的监管力度不断加强，全面强化监管的整体趋势愈发明显。
经梳理，退市新规实施以来，退市易见、退市新亿、退市济堂、*ST宏图、*ST凯乐等均通过行政处罚认定其触及了重大违法强制退市情形；*ST泽达、*ST紫晶因欺诈发行，已被顶格处罚，快速出清。
此外，针对财务造假此类严重损害市场诚信根基行为，监管也以“零容忍”的姿态严厉打击，发现一起、严惩一起。“退市不是终点。”监管明确，对于已被启动重大违法强制退市程序的公司，交易所还将尽快启动纪律处分追责，将“退市不免责”的理念贯彻到底，杜绝“一退了之”。
文章来源：上海证券报·中国证券网
原标题：监管对两公司“亮剑”： 严查财务造假 追问“保壳”细节
