“目前处于下游去库存周期 ⛄，所以批量订单还没有签署。”另 ❍一位头部硅料企业内部人士说，每个订单签订的时间不确定，不存在 ♌哪一天必须要签单，价、量、交付时间都是单独约定，可以批量签， ⌚也可以单独签。“临近年底，各家库存策略都会调整。硅料企业没有 ❗着kk网页版登录急甩货的压力，硅料库存仅影响流动性，不会影响生产成本，库存 ☻减值风险为零；下游更要慎重面对原料、产品的减值压力 ⛶。”该人士 ☽认为，从现在到明年上半年，硅料产能增加有限，市场对需求乐观， ♌因此硅料价格仍有支撑 ♓。
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2023年科创板迎来价值重估，主要驱 ❓动力来自景气预期提升 ⛹，辅以改革持续推进：（1）根据创业板经验，2013年创业板牛市成因主 ❦要是产业周期上行→盈利增速提高 ⛅，彼时背景为经济下行压力+产业 ⏫政策扶持+货币政策稳健，与当前产业转型背景类似，主要利好分母 ♑端企业盈利预期；（2）科创板半导体设备、生物制品和光伏设备的 ⛎下游需求仍然在高位；（3）科创板继续发挥改革“试验田”作用， ❤做市商制度机制启动。
https：//www.genomics.cn/uploadfiles/2022/12/20221204181654223.pdf
吕锦标表示，到今天，多晶硅已经不是光伏供应链的瓶颈。今 ❢年的国内硅料供应总量加上进口将达到90万吨，可满足350GW ➤用料，足以支撑全球市场需求。明年保守估计国内产量将超过146 ⛴万吨，加上进口硅料，总量将达到156万吨 ⏩，可以满足600GW ❗的光伏用料 ⛵，“大家不用太焦虑。”
2、行业层面观察库存周期更多是寻找行业本身或者其上下游 ♐细分板块的机会。
欧洲方面，受能源通胀下降影响，欧洲地区HICP出现下降♈。11月的EU消费者价格通胀率降至年化10.0%（同比下降0.6个百分点），相较于巴克莱和彭博预测的10.4%下降了0.4个百分点 ❗，主要原因是能源通胀比率下降，由10月份的41.5%下降至11月份的34.9%。此外，相较于巴克莱的预测，天然 ⌛气和电力HICP对批发能源价格敏感度较高的国家（西班牙、荷兰 ♎、比利时）的通货膨胀率出人意料地下降，这表明这些国家的家庭能 ⏫源受11月通货膨胀下降的影响很大，这是由天然气和电力批发市场 价格下降导致的。此外 ♎，德国、法国和意大利的公用事业通胀本月可 ✌能会稳定得多。
今年以来已有多位硅料专家呼吁，多晶硅供应可以满足未来长 ♋期需求，在总体不缺料的情况下，不要人为制造供应紧张氛围。建议 ♓主要下游企业不要过度锁定长单，造成预期缺料的假象，同时长单采 ✋购的企业不要再到零售市场抢料。
而从近期自主品牌出口的海外市场零售数据监控看 ⏩，自主品牌 ❧对欧美市场和第三世界国家市场出口实现全面突破。除了主流出口车 ⌛企的优异表现，近期造车新势力企业出口也逐步启动，海外市场开始 ♉有销量显现 ♋。
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本报记者 延康 【编辑:孔颖达 】
