据不完全统计，今年上半年，监管部门针对证券公司开出近200张罚单。其中，投行业务遭重点监管，涉及31家券商、67名保荐代表人。从投行业务罚单共性来看，尽职调查不规范、未能履行持续督导职责、未尽责督导信息披露等成为不少券商违规的高频关键词。
关联交易管理不到位
7月4日，广东证监局公布的一则行政监管措施决定书显示，经查，万联证券存在以下违规行为：一是部分经营管理活动与控股股东之间未保持独立。二是关联交易管理不到位。三是个别重大事项未及时主动报告。
根据《股权管理规定》第三十七条、《合规管理办法》第三十二条第一款的规定，广东证监局决定对万联证券采取责令改正的行政监管措施。广东证监局表示，万《足球滚球是骗局吗》联证券应当高度重视上述问题，制定切实有效的整改方案，开展全面整改工作，切实提高合规管理水平。
保荐机构未勤勉尽责
中信建投、民生证券的罚单，均与投行业务有关。
2022年9月8日，云鼎科技通过非公开发行股票募集资金8.68亿元。2022年10月28日，募集资金由募集资金专户转出，用于补充流动资金和偿还债务，云鼎科技存在相关制度不健全、使用不规范的情形。中信建投作为该项目的保荐机构，未能勤勉尽责，未能持续督导上市公司完善制度、采取措施规范募集资金补充流动资金和偿还债务，故深交所决定对中信建投采取书面警示的自律监管措施。
从严监管进行时
今年以来，证券行业迎来强监管，投行业务成为重点监管领域。据不完全统计，2024年上半年，监管部门针对投行业务违规行为共开出74张罚单，涉及31家券商、67名保荐代表人。
从处罚原因来看，券商被罚大多因为在投行项目中未勤勉尽责，保荐机构或保荐代表人未对相关信息披露文件的真实性、准确性进行充分核查和验证、尽职调查不充分或者事后未按规定对项目履行持续督导义务等。
“从根源来讲，要提升保荐质量，还需要保荐机构持续提升自身的专业能力和服务质量。”华南某券商一投行人士认为，在新“国九条”的指引下，保荐机构需要不断加强内部培训，提高保荐代表人的业务水平和职业操守，确保保荐项目的高质量和合规性。同时还应建立和完善内部风险控制体系，提高对市场变化的适应能力和对风险的防范能力。
责任编辑：杨红卜
